Aktuelle ESG-Herausforderungen am Finanzplatz Luxemburg
Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien (ESG = Environmental, Social and Governance) sind derzeit aktuelle Themen, über die intensiv auch am Finanzplatz Luxemburg diskutiert werden.
ESG gilt dabei auch als das Maß für Nachhaltigkeit und die ethischen Auswirkungen einer Investition.
Sie sind gleichbedeutend mit verantwortungsbewusstem Investment, das mit finanzieller Rendite einhergeht.
Nationale Vorgaben wie auch EU-Regularien stellen den Luxemburger Finanzplatz vor Herausforderungen, wonach die Fonds- und Investmentbranche in Luxemburg auch verpflichtet wird, detaillierte Informationen zu ESG-Aspekten offenzulegen. Unter anderem ergeben sich aus der Taxonomie neue zu berücksichtigende Aspekte, vor allem in Bezug auf das Risikomanagement der Fonds und unterliegenden Portfolien.
ESG wird u.a. getrieben durch Faktoren im Markt, wie auf der einen Seite die ESG-Akzeptanz, vor allem die Einhaltung der treuhänderischen Pflichten und Vorschriften und ESG-Risikomanagement für das Portfolio, und auf der anderen Seite diejenigen Faktoren, die eine Akzeptanz für ESG mindern, vor allem hier ein Mangel an zuverlässigen ESG-Daten, Ressourcen- oder Kostenprobleme im Zusammenhang mit interner Integration, Infrastruktur, Wissensaufbau und einem Mangel an verfügbaren ESG-Mitarbeitern für das Integrationsmanagement zu nennen.
Um Risiken von ESG-Verstößen (Auswirkungen auf Performance oder Vertrieb, Reputationsschäden, oder Governanceprobleme) zu vermeiden, stellen sich viele Beteiligte am Luxemburger Finanzplatz die Frage, wie man künftig ESG-Management betreiben soll.
Da die nationale Finanzaufsichtsbehörde (CSSF) ESG-Themen in ihre Aufsichtsstrategie und die tägliche Aufsicht integriert hat, ist zu beachten, dass eine Nachhaltigkeit im Finanzwesen nicht nur durch Regulierung, sondern auch durch Training und Expertise der Akteure im Finanzsektor und der Verbraucher erreicht werden kann.
Gerne steht Ihnen die SiBeM Capital Partners mit unseren Services zur Verfügung.
Bei Rückfragen wenden Sie sich bitte an Herrn J. Höring, der als einer der ersten in Luxemburg Zertifizierter ESG Analyst („Certified ESG Analyst, CESGA“) Ihnen gerne weiterhelfen wird.